天朝理论上有次贷危机的可能

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发信人: chebyshev (......), 信区: Stock
标  题: 天朝理论上有次贷危机的可能
发信站: BBS 未名空间站 (Tue Mar  1 11:21:55 2016, 美东)

例如你有一套1000万的房子。溢价卖给亲戚朋友，挖出来银行
4.1%的贷款800万不是难事。

这样你手里有
a.800万的Cash。须知800万的cash的权力和贷款不是一回事。
b.房子还是你的
c.4.1%的贷款利息你需要负担

这里的关键是。你实际上拿了银行800万的贷款。
但表面上你是800万 cash。这就把贷款造成的信用额度下降，
给剥离了。

然后如果这800万cash你用来投资或者买理财产品，吃个
1%-2%的利差倒也罢了。

但你一定不会这么做。最简单的，你可以直接Cash out买个800万的房,
坐等其涨价即可。
4.1%的年利息 vs 今年房子的预期涨幅 之间的差，
就是你的预期收益。

复杂点的，你还可以加杠杆买房子。因为你是800万cash,并无贷款
在身。

更妙的是，尽经济理性人的能力的情况下，
这是个正反馈的loop,你第一次卖房尽可能的溢价。
第二次买房假设你尽可能杀价。因为第一次和第二次房价本身不同，所以你客观上一定
推高了房价。可以造成你的预期收益更加可靠。